Báo cáo Ngành Ngân hàng Việt Nam 6T2026: Tín dụng tăng tốc, áp lực thanh khoản gia tăng

Ngành ngân hàng Việt Nam tiếp tục giữ vai trò chủ lực trong cung ứng vốn cho tăng trưởng kinh tế, với sự hỗ trợ từ các chính sách điều hành linh hoạt. Tính đến ngày 29/6/2026, dư nợ tín dụng toàn hệ thống đạt 20,03 triệu tỷ đồng, tăng 7,7% so với đầu năm.

Tuy nhiên, khi nhu cầu tài trợ trung và dài hạn gia tăng, đà mở rộng tín dụng cũng đặt ra bài toán về cân đối cơ cấu nguồn vốn, duy trì thanh khoản và quản trị rủi ro đối với các ngân hàng.

Báo cáo “Ngành Ngân hàng Việt Nam – Cập nhật 6 tháng đầu năm 2026” của FiinRatings phân tích các diễn biến chính về tín dụng, chất lượng tài sản và thanh khoản, cùng tác động của những thay đổi chính sách và quy định trọng yếu đối với triển vọng ngành.

Những điểm nhấn chính:

🔹 Chính sách mở rộng dư địa tín dụng, trong khi vốn tiếp tục tập trung vào các lĩnh vực trọng điểm: Thông tư 25/2026 mở rộng dư địa cho vay trung và dài hạn. Tín dụng bất động sản chiếm 26,3% tổng dư nợ toàn hệ thống, với cho vay kinh doanh bất động sản tăng 41% so với cùng kỳ, phản ánh nhu cầu tài trợ lớn tại các lĩnh vực sử dụng vốn dài hạn.

🔹 Thu nhập từ phí tăng mạnh, đi cùng sự mở rộng của các nghĩa vụ tín dụng ngoại bảng: Trong khi NIM giảm về khoảng 2,8%, thu nhập phí tăng 49,7%, chủ yếu từ hoạt động thanh toán, L/C và bảo lãnh. Tín dụng ngoại bảng quy đổi tăng 24,3%, nhanh hơn tín dụng nội bảng.

🔹 Chất lượng tài sản tương đối ổn định nhưng bộ đệm dự phòng thu hẹp. Tỷ lệ nợ xấu duy trì quanh 1,9%, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm xuống khoảng 80%, mức thấp nhất trong 5 năm qua. Khả năng kiểm soát chất lượng tài sản và xử lý nợ xấu vì vậy tiếp tục là yếu tố cần theo dõi trong nửa cuối năm.

🔹 Tín dụng tăng nhanh hơn khả năng huy động, gia tăng áp lực thanh khoản: Tín dụng tại 30 ngân hàng tăng 7,41%, cao hơn mức tăng 5,02% của huy động từ khách hàng, đưa chênh lệch cho vay – tiền gửi lên 1.673 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ nguồn vốn ổn định toàn ngành giảm xuống 95%, cho thấy nhu cầu đa dạng hóa nguồn huy động để đáp ứng tăng trưởng.

🔹 Mặt bằng tín nhiệm ổn định, mức độ phân hóa có thể gia tăng: Xếp hạng tín nhiệm sơ bộ trung vị của 30 ngân hàng giữ ở [A-], với 24 ngân hàng không thay đổi, 3 cải thiện và 3 suy giảm hồ sơ tín dụng. Những ngân hàng có lợi nhuận trước dự phòng tốt, CASA cao, nguồn vốn đa dạng và năng lực xử lý nợ xấu hiệu quả được kỳ vọng duy trì khả năng chống chịu tốt hơn.

Nguồn vốn ổn định trở thành phép thử cho tăng trưởng

Khi tín dụng mở rộng nhanh hơn nguồn vốn ổn định, khả năng huy động vốn dài hạn với chi phí hợp lý sẽ trở thành yếu tố then chốt đối với dư địa tăng trưởng của các ngân hàng. Yêu cầu này càng rõ nét khi Thông tư 50/2026/TT-NHNN đưa các tỷ lệ thanh khoản theo Basel III, gồm LCR và NSFR, vào lộ trình áp dụng từ năm 2028, thúc đẩy các ngân hàng đa dạng hóa kênh huy động thông qua trái phiếu dài hạn, vay hợp vốn và thị trường quốc tế.

Để khai thác hiệu quả các kênh huy động này, chất lượng tín dụng và tính minh bạch thông tin sẽ đóng vai trò quan trọng giúp ngân hàng củng cố niềm tin của nhà đầu tư, đồng thời tạo cơ sở để thị trường định giá rủi ro và phân bổ vốn hiệu quả hơn.

👉 ĐỌC BÁO CÁO ĐẦY ĐỦ TẠI ĐÂY

------------

💎 Kết nối với chuyên gia FiinRatings để tìm hiểu về các Báo cáo Nghiên cứu Tín dụng Ngành và giải pháp Xếp hạng Tín nhiệm, hỗ trợ đánh giá và quản trị rủi ro tín dụng.

📩 support@fiinratings.vn
📞 (84-24) 3562 6962